Ich werde hier ein paar Seiten vorstellen, die einem bei der Informationssuche behilflich sind. Ich werde das am Beispiel der zufällig gewählten Firma 'Caterpillar' machen. Ich bin dort nicht investiert, oder habe keine Verbindungen dazu. Es ist nur ein Beispiel und keine Empfehlung oder Anlageberatung.
Und etwas weiter unter der Raupe gibt es gleich die Firmenseite, eine Google-Fragenkatalog und der Wikipedia-Eintrag.
Alle diese Links werden einfach angeklickt, um eine Übersicht über die Firma zu bekommen. Das ist der erste Eindruck.
Wichtig ist auch Wikipedia, denn dort werden auch mal kritische Dinge berichtet, die in den geschönten Investitionsberichten nicht auftauchen.
Auf der deutschen Webseite habe nicht den Link zu IR gefunden, doch die Eingabe von 'Caterpillar Investor Relations' bei Google führt schnell zum Ergebnis. Dort kommt man schnell zu Präsentation, News und Finanzberichten.
Ich schaue mir immer die letzten Quartalsbereichte an und die Jahrespräsentationen. Da die Finanzen meist von Buchprüfern überprüft werden, sollte bei den Berichten wenig geschummelt sein. (Außer z.B. Wirecard)
In den Berichten kann man lesen, wie die Umsätze und Gewinne sind. Wieviel Gewinn wirklich pro Akie herausspringt. Und auch, ob Aktien zurückgekauft werden. Auch zu Finden ist, ob Unternehmensteile ge- oder verkauft wurden. Oder die aktuelle Verschuldung. Alles das hilft, um sich einen Überblick über die Finanzen zu verschaffen.
Oft ist es etwas mühsam, in den Berichten an die Informationen zu kommen, weil diese oft an die 100 Seiten lang sind. Aber diverse Wirtschaftsseiten (siehe unten) bereiten diese Informationen auch auf, so dass dort die Kennzahlen einfacher zu finden sind. Trotzdem sollte man sich vor einem Kauf die IR-Seite einmal anschauen.
Weiter unten auf der Seite gibt es noch den Punkt 'fundamentale Kennzahlen". Dann erhält man die Haupt-Geschäftszahlen der letzten Jahre. Auch sind die Erwartungen für die nächsten Jahre aufgeführt. Das ist allerdings nur eine Schätzung und kann falsch sein.
Weiterhin befindet sich darunter noch ein Abschnitt mit Analystenbewertungen. Die sind aber mit Vorsicht zu nehmen, da es Erwartungen an die Zukunft sind.
Warum es sich aber trotzdem lohnt, liegt an folgenden Details:
Auf der Unternehmensseite befindet sich eine Übersicht zu dem Marktumfeld oder
der Konkurrenz. Auch werden die Geschäftsbereich aufgelistet. Dann sieht man gut,
dass Caterpillar fünfmal so groß ist, wie der nächste Konkurrent Sany ist.
Auf der Finanzseite sind ähnliche Finanzzahlen wie auf den Onvista Seiten. Gut finde ich aber die Bilanzanalyse, wo die Schulden mit drauf sind. Da sieht man, ob ein Unternehmensseite Finanzmittel oder Schulden hat. Und bei Caterpillar ist der aktuelle Verschuldungsgrad 3.6, was schon recht hoch ist. Da kann man auch gut ablesen, wann die Schulden aus dem EBITDA getilgt sein könnten.
Weiterhin gibt es bei Marketscreener die Analystenschätzungen. Eigentlich auch nur eine Spielerei, weil es sich alles ganz anders entwickeln kann. Aber man kann gut einmal reinschauen, ob die Anlysten die Aktie für zu billig oder zu teuer halten. Das ist dann mehr eine Gefühlssache.
Alle drei Indikatoren setzen sich aus Unterindikatoren zusammen. Aus deren Bewertung kann man dann sehen:
Caterpillar hat eine hohe Qualität und einen guten Dividendenwert. Das Wachstum ist mit aktuell 8/15 Punkten nicht mehr so gegeben. Im Gegenstatz zu einem Startup, wo diese Zahlen genau andersherum sein können.
Sind alle diese Werte niedrig, dann überlege ich mir die Investition noch einmal.
Ganz unten bei Traderfox sind noch Scoring-Werte, wie sie aus der Finanzliteratur bekannt sind:
Zum Piotroski F Score gibt es einen Wikipedia Eintrag .
Auch hier kann man je nach Anlegertyp die Punke unterschiedlich bewerten.
Ach ja: Caterpillar würde ich aktuell nicht kaufen. Sieht alles recht gut aus, doch mir ist der Verschuldungsgrad zu hoch.